Financieel overzicht
Wanneer het gaat om exploitatie van gronden gaat het al snel om veel geld met daarbij grote risico’s. Het zijn vaak complexe projecten met een lange looptijd waar veel partijen bij betrokken zijn. Het totaal financieel overzicht van alle exploitaties, reserves en voorzieningen staat beschreven in de Meerjaren Prognose Grondzaken 2019-1.
De gemaakte kosten en de gerealiseerde opbrengsten zijn samen de boekwaarde. Als daar de nog te maken kosten en nog te realiseren opbrengsten bij worden opgeteld, geeft dat het verwacht resultaat. Wanneer het verwacht resultaat een verlies is, moet een voorziening worden getroffen. Deze voorziening en andere kosten worden betaald uit de reserves.
Boekwaarde
De verwachting is dat de boekwaarde afneemt. Een lage boekwaarde is gunstig omdat we dan minder rente betalen.
Verwacht resultaat
Zowel de kavels voor woningen als de bedrijfskavels verkopen goed. Hierdoor verbeteren de verwachte resultaten (in 2026).
Voorzieningen
Voor de volgende projecten wordt een verlies verwacht en is een voorziening getroffen.
01-01-2019 | 01-01-2020 | ||
Leesten-Oost | € 3.231.000 | € 3.231.000 | |
Lunettetuin | € 5.066.000 | € 0 | Afgesloten |
Fort de Pol | € 17.000 | € 17.000 | |
Noorderhaven | € 1.966.000 | € 1.966.000 | |
Achtermars | € 188.000 | € 188.000 | |
Keucheniusstraat | € 870.000 | € 870.000 | |
Woningbouw | € 407.000 | € 407.000 |
Winstneming en verliesneming
Naar verwachting worden de grondexploitaties Halvemaanstraat (€ 32.000 winst) en Lunettetuin (€ 5.066.000 verlies) afgesloten in 2019.
Reserves
01-01-2019 | 01-01-2020 | ||
Reserve afgesloten complexen | € 754.000 | € 350.000 | Woonrijpmaken Helbergen € 400.000 |
Reserve Bovenwijkse voorzieningen | € 495.000 | € 151.000 | Ontsluiting Revelhorst € 200.000, bijdrage bezuinigingen € 144.000 |
Reserve GZ exploitatieresultaten | € 5.540.000 | € 2.390.000 | Bijdrage bezuinigingen € 3.150.000 |
Reserve strategische aankopen | € 719.000 | € 300.000 | Diverse aan- en verkopen |
Reserve De Mars | € 27.000 | € 0 | Afronding |
De Reserve GZ exploitatieresultaten kan nog fors afnemen door onzekerheden in de grondexploitaties (stikstof wetgeving en waardering onderwijs) waardoor de verliesvoorzieningen opgehoogd moeten worden.
Risico's
Exploitatie van bouwgrond gaat altijd gepaard met risico’s. Afhankelijk van de aard, omvang en duur van een project kunnen deze risico’s groot of klein zijn. Risico’s bestaan uit kansen en bedreigingen. Om de financiële gevolgen van bedreigingen op te kunnen vangen, wordt de Reserve GZ exploitatieresultaten aangehouden. Deze reserve vormt het zogeheten 'weerstandsvermogen van het grondbedrijf'.
Jaarlijks wordt een risicoanalyse gemaakt om te bepalen hoe hoog het benodigde weerstandsvermogen is. De omvang van de reserve is voldoende om de risico's de komende 5 jaren te dekken.
Er zijn 3 risico's die invloed hebben op de hiervoor genoemde exploitatieresultaten (en daarmee de reserves en voorzieningen):
- de wetgeving voor stikstof (PAS);
- de waardering van grond(opbrengsten) voor scholen;
- de waardering van aangekochte gronden.
Met de gevolgen van deze risico's is financieel nog geen rekening gehouden.